加关注     登陆网页
投资趋势报告会
联系我们
加盟我们
常见问题
安盛与其他投资产品对比
more视频中心
成本沉着期的新风向标
作者:互联易佳信息 | 发布时间:2018-11-12 06:44

高临管理咨询(Third Bridge)是服务于私募股权公司、对冲基金和战略咨询公司的跨国智库。高临咨询的客户包括全球及中国本土最知名、活跃的投资机构,基于全球范围内的实践,以及多年在中国市场的深耕,高临咨询研究部门积累了大量前瞻性投资市场数据,并从中领先洞察投资趋势热点。

2018创投过冬报告——资本冷静期的新风向标

经济环境突变,投资基金出现募资难、退出难,优质项目骤减,二级市场大跌倒逼一级市场估值,投资机构的“募投管退”各环节均亮红灯,“资本寒冬”已是颇为现实的问题。面对困境,投资机构如何应对?

基于投融资事件以及行业热点,高临咨询总结了今年特别是4月至9月的投资数据库,对逾百家活跃于中国市场的境内外投资机构的投资逻辑进行梳理,推出这份2018创投过冬报告,洞察一级市场的资本风向变化。

投资关注度排行

高临咨询通过近半年投资市场数据的分析,总结了投资机构着重关注的六大热门行业。

数据显示,近半年来,尽管不同投资机构侧重关注的行业有所不同,但总体来看,医药健康、人工智能金融、消费品、教育培训、汽车等六个行业普遍受到资本热捧。不同行业均有细分赛道成为投资机构关注焦点。

2018创投过冬报告——资本冷静期的新风向标

总体来看,尽管整体市场出现“融资难、融资贵”的声音,但头部项目仍然有持续的大额融资出现,细分领域的头部项目依然是资本关注的重点。

市场流动性趋紧的大背景下,避险情绪影响着资本流向,投资机构的考察标准提高的同时,投资标的的估值也在呈现出下降趋势。也因如此,资本对于头部项目的争抢也更加激烈。细分领域具备明显优势且商业模式较为清晰的企业,更容易获得资本青睐。

高临咨询认为,技术创新与消费升级两大主题始终是投资机构的关注的重点,技术创新与消费升级驱动行业进化的同时,也在为不分行业细分领域带来投资机会。

无论是现金贷公司向科技金融积极转型,还是消费股在二级市场的抗跌行情,都反映出近半年来市场风向。医药健康、金融、消费品、教育培训以及汽车行业,均是消费升级主题,而这些消费升级主题中的细分领域,往往伴随着技术驱动,尽管有资本寒冬之说,但资本关注的主基调不变。

不过,资本在这些细分领域重金押注的企业均向头部集中,这些企业多处在细分领域领先位置,在背景、业绩、市场占有率、规模等不同方面占据明显优势。

融资金额TOP 10

2018创投过冬报告——资本冷静期的新风向标

点击查看大图

根据市场公开信息,高临咨询总结了今年以来,上述热门行业的大额融资事件。总体来看,金融、消费零售、医疗健康、人工智能、汽车、教育行业均出现大额融资,资金向头部项目聚集。上述融资主要集中在项目成熟期,中国平安旗下的平安医保科技则属于首次融资。

2018创投过冬报告——资本冷静期的新风向标

点击查看大图

与此同时,这些融资项目背后的资方知名。其中,科技金融细分领域集中度提升,蚂蚁金服、度小满、京东金融获得的融资总额已经超过127亿美元。

蚂蚁金服融资140亿美元

蚂蚁金服完成最新一轮140亿美元融资,估值超1510亿美元,跃居中国第三大互联网公司,仅次于阿里巴巴、腾讯。

除原有股东继续跟投外,包括新加坡政府投资公司、马来西亚国库控股、华平投资、加拿大养老基金投资公司、银湖投资、淡马锡、泛大西洋资本集团、T.RowePrice旗下基金、凯雷投资集团、JanchorPartners、DiscoveryCapitalManagement以及BaillieGifford等全球顶尖资本成为新增的战略投资者。

蚂蚁金服方面表示,本轮融资将主要用于支付宝的全球化拓展,自主科研投入和全球顶尖人才的招募,从而提升支付宝及其合作伙伴向全球消费者和小微企业提供普惠金融服务的能力。此外,资金也将用于培育新兴市场的本地科技人才,助力当地的数字化转型,让普通民众也能享受数字经济带来的红利。

京东金融完成130亿元人民币融资

本轮融资后,京东金融估值达到1200亿元人民币。该估值较去年中旬京东金融从京东剥离时的600亿元估值翻了一番。

京东金融本轮融资的投资者包括中金公司旗下的中金资本、中信建投证券、中信资本和中银集团投资有限公司。

度小满获19亿美元融资

4月28日,百度宣布旗下金融服务事业群组正式完成拆分融资协议签署,拆分后新公司将启用全新品牌“度小满”,实现独立运营。百度高级副总裁兼金融服务事业群组总经理朱光将出任度小满金融CEO。本轮投资由TPG、凯雷投资集团领投,泰康集团、农银国际等跟投。

海澜之家完成25亿人民币战略融资

本轮融资投资方为腾讯。海澜之家是一个男装服饰品牌,定位于大众市场,业务涵盖品牌服装的经营以及高档精纺呢绒、高档西服、职业服的生产和销售,旗下拥有海澜之家、EICHITOO、圣凯诺等服装品牌。

平安医保科技获11.5亿美元A轮融资

平安医保科技本轮投后估值达88亿美元。平安医保科技是一家科技驱动管理式医疗平台,平安医保科技的业务已覆盖全国70%城市和8亿人口,为250多个城市提供控费服务、精算服务、医保账户服务、医疗资源管理、健康档案应用等全方位医保、商保管理服务。

优必选获8.2亿美元融资

2018年5月3日,优必选宣布完成 8.2 亿美元 C轮融资,估值 50 亿美元。这个融资数额刷新了全球 AI 领域的单轮融资记录。

本轮融资由腾讯领投,工商银行、海尔、民生证券、澳洲电信(Telstra)、居然之家、泰国正大集团、民生银行、文资华夏、中广核、铁投集团、松禾资本、海鲲、金斧子等跟投,优必选B轮领投方鼎晖资本追加投资。

车好多获8.18亿美元融资

车好多集团(旗下包含瓜子二手车直卖网、毛豆新车网)完成8.18亿美元C轮融资。此次融资由腾讯领投,新加入的投资方包括工银国际、云锋基金、方源资本、GIC、IDG资本、泰合资本。

同时,老股东红杉资本中国基金、H CAPITAL、DST Global、今日资本、首钢基金、山行资本追加投资,其中,A轮领投方红杉中国已经连续三轮注资车好多;New Ambitious等老股东继续跟投。







上一篇:2023年中国民宿行业深度调研及投资前景预测报告

下一篇:海外医药行业投资前景报告:生物医学材料前景广阔

第三方托管银行
查看更多
银行 VS 第三方付出:P2P资金托管哪家强? 出境游押金一律由银行托管!不能由旅行社私自收取了 中债登登记托管平台上线 26万亿银行理财资金迎新管家 银行看不上你 你还嫌弃银行托管收费高 通俗易懂!一篇漫话读懂银行间债券市场三方回购  第三方机构对质▓押券价值和风险情况进行评估 第三方支付格局基本成型 牌照交易呈现买方市场
友情链接
查看更多